广告

券商pb业务流程 券商资管通道业务

综合媒体

券商直投业务

私募基金托管业务正成为各大券商的新宠业务。证券时报记者日前获悉,继招商、广发、中金公司全力冲刺主经纪商业务(PB)后,国信证券近日提出借助托管业务及资管机构运营外包服务模式助力资管优秀团队发展,打造具有领先特色的“资产管理生态圈”。

私募转型催生大市场

随着《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(施行)》的出台,私募基金正由过去的投资顾问逐步向私募管理人角色转变。可以想象,一批过去迫于市场形势,业务相对单一的私募基金将成为资本市场的一支重要力量。

根据私募排排网统计,截至2013年12月31日,全国1074家私募基金管理人管理了6575只私募基金产品,总规模达到3100亿元。

国信证券资产托管部总经理叶萍指出,此前在很长一段时间内,私募管理人借助信托、基金子公司通道发行产品,由私募管理人担任投资顾问,通道方提供账户及产品管理服务,由银行提供托管服务,券商提供经纪服务等多个参与人模式,是私募管理人发展的创新之路,为私募机构得到社会认知打下了良好基础,但是也不得不面对成本高、资源整合缓慢导致的发展瓶颈。

据叶萍介绍,国信证券早于2012年就获得了券商私募基金托管资格,为私募基金进行代理估值,提供PB服务。截至目前,国信证券托管、运营外包服务进入运营项目已经达20余个,正在洽谈中的数十个项目合作方不乏私募基金管理人、基金公司、期货公司等机构。通过托管业务合作,国信证券已经为十来个私募基金机构提供了包括产品设计、销售资源整合等一系列服务。

国信证券最早实现商品期货、融资融券的自动估值,近期进入运营的“千石资本-国信红岭量化”母子型系列量化基金,该系列基金同时面对10余个对冲基金投资顾问,子产品投资范围涵盖股指期货、商品期货、期现套利等多种跨市场品种,国信证券为其提供了高效的托管服务。

国信证券利用公司多年资管产品的创新优势及其运营处理能力,致力于打造托管专业服务,相关托管服务及托管产品种类包括:公募基金、券商资产管理计划、基金专户、私募基金、政府产业引导基金、对冲基金、打新基金,托管及运营外包团队对投资于债券、股票、期货等跨市场、多品种的复杂产品托管具备比较丰富的经验和领先优势。

私募基金PB争夺战开启

继海通、国信、招商证券(行情,问诊)率先获得证券投资基金托管人资格后,券商开始了私募基金托管的争夺战。以托管业务为基础,整合公司各业务资源,向PB业务转型一时成了很多大型券商人员口中的热词。

主经纪商业务来源于海外投行,通俗来说就是对冲基金的大管家,为客户提供一揽子金融服务,如结算服务、杠杆融资、证券出借、产品设计、风险管理、资本引介、程序化交易、策略咨询、投资者关系。

“在此过程中,对主经纪商的业务种类、工具手段、人才引进、交易平台甚至包括办公场地和品牌策划提出了全面的新要求。这就是海外主经纪商模式诞生的由来,也是国信证券重点打造资产管理生态圈的动力所在。”叶萍表示。

国信证券提出,资产管理生态圈将由投资管理人、投资人、中介服务机构、评级机构以及基金外包服务提供商等各种角色构成。国信证券旨在通过专业的运营后台服务解决方案,帮助私募基金降低运营投入及成本,使私募基金将繁琐的中后台运营工作剥离开来,专注于投资研究工作,优化自身核心竞争力,提升对市场环境迅速应变能力,满足基金管理人投资管理业务成长的需求。

国信证券打造的运营外包服务平台将涵盖私募基金管理人的产品设计、募集、交易、估值核算、信息披露等诸多环节,具体包括产品设计、基金份额清算登记、估值核算、申赎资金结算、基金账户管理、头寸管理、业绩评估、交易系统支持客户服务等一站式服务,并提供投资及风险管理相关的系统支持。

“依托托管综合业务平台,打造资产管理生态圈,提升资产托管业务的内涵,向主经纪商业务发展,助力私募机构发展壮大是我们今后的目标。”叶萍表示。

未来PB业务将是券商保持机构客户市场份额的基础,而是否拥有完整的PB平台是区别一流券商和二流券商的主要标志之一。

私募

展开全文